影片故事以闪回的方式展开，拉菲奇向辛巴和娜娜的女儿琪拉雅讲述她的祖父、前任国王木法沙的成长经历和冒险故事。
许多年以前，作为孤儿的木法沙在流浪中结识了和自己年纪相仿的塔卡，并且迅速成为了好友与兄弟。
但是塔卡身为王子，尊贵的王室并不愿意接纳这个流浪儿，寄人篱下的木法沙在寻找自己命运和位置的过程中迎来了一步步的成长。
新的环境，新的朋友，以及新的危险和挑战，这些都没有让木法沙屈服，但是当真正的命运选择到来，他与塔卡之间的关系能经得起考验吗？这个当初和他最亲密的兄弟，为何在若干年后成为了让人畏惧的“刀疤”？
作为一部前传故事，《狮子王：木法沙传奇》最大的看点自然是补足了在我们熟悉的《狮子王》的故事中分别代表“正邪”两面的木法沙和刀疤的故事。
在前作中两个角色成为对于辛巴影响最深远的存在，但与此同时，这两个角色更多只是片面化的符号，缺乏更加生动的变化和成长。
来到《狮子王：木法沙传奇》，我们终于有机会细看这对兄弟的过往故事，影片故事既是木法沙如何从孤儿成为“王”的经历，其实另一方面，也是塔卡如何从王储成为反派的过程。
好人如何变好，坏人如何变坏，没有比这更能让人看到“选择”是多重要的故事了。